Shantui acquisisce il 100% del capitale di Shanshouji per 1,84 miliardi di yuan per espandere il business degli escavatori

Le azioni Shantui (000680.SZ) hanno annunciato la sera dell'11 novembre l'intenzione di pagare in contanti per l'acquisto della Linyi Shanzhong Engineering Machinery Company Limited (di seguito denominata "Shanzhong Engineering") detenuta da Shan Recommendation Machine Limited (di seguito denominata " Macchina per la ricostruzione Shan') capitale netto al 100%, il prezzo della transazione di 184.113,27 milioni di yuan, il prezzo della transazione di 184.113,27 milioni di yuan. (di seguito denominato "Shanshuangji"), con un prezzo di transazione di 1.841.132.700 yuan RMB. Dopo il completamento di questa transazione, Shanshuangji diventerà una consociata interamente controllata da Shantui.
Secondo la divulgazione, la macchina per la ricostruzione delle montagne è stata fondata nel marzo 1999, il capitale sociale di 755.597.100 yuan, il rappresentante legale di Li Shizhen, l'azienda è situata nella zona di sviluppo economico e tecnologico di Linyi, l'attività principale per la ricerca e lo sviluppo di escavatori , produzione e vendita. Finora, Shanshong Reconstruction Machinery ha due società controllate al 100%, vale a dire Linyi Shanshong Excavator Company Limited (di seguito «Linyi Shanshong») e Shanshong Reconstruction Machinery (Jining) Company Limited (di seguito «Jining Shanshong»). (di seguito denominata "Jining Shanzhong"), di cui Linyi Shanzhong è stata fondata nel maggio 2016 con un capitale sociale di 148.098,20 milioni di RMB e Jining Shanzhong è stata fondata nell'aprile 2010 con un capitale sociale di 20 RMB,{{11} } milioni.

Secondo l'introduzione, Shanshige è un produttore professionale di escavatori idraulici che integra ricerca e sviluppo, produzione e vendite ed è un'azienda competitiva e influente di macchine edili in Cina, con una capacità produttiva di 20.{1}} escavatori, che formano una sequenza di prodotti completa di escavatori da 1,2 tonnellate-125 tonnellate ed è ai livelli leader nel settore in termini di progettazione del sistema di controllo elettronico, riduzione delle vibrazioni e del rumore, alta efficienza e risparmio energetico e altre tecnologie.

Secondo i dati della China Construction Machinery Industry Association (CCMIA), la quota di mercato di Shanshan Reconstruction Machinery nel mercato degli escavatori da gennaio a settembre 2024 è stata del 4,03%, rendendola uno dei principali produttori di escavatori in Cina.

I dati finanziari mostrano che al 31 dicembre 2023, il totale attivo del bilancio consolidato di Shanshan Reconstruction Machinery era di 2,383 miliardi di yuan, il totale delle passività era di 1,721 miliardi di yuan e il patrimonio netto attribuibile ai proprietari della società madre era di 662 milioni di yuan; nel 2023, Shanshan Reconstruction Machinery ha realizzato un utile operativo di 2,409 miliardi di yuan, un utile netto di 43,229 milioni di yuan attribuibile alla sua società madre e un flusso di cassa netto derivante dalle attività operative di 140 milioni di yuan.

Nei primi tre trimestri del 2024, i dati operativi di Shanshan Reconstruction Machinery hanno continuato a essere elevati, con un utile operativo totale di 2,426 miliardi di RMB e un utile netto di 75,0550 milioni di RMB da gennaio a settembre; al 30 settembre 2024, le attività totali ammontavano a 3,025 miliardi di RMB, le passività totali ammontavano a 2,286 miliardi di RMB e la partecipazione attribuibile agli azionisti della società madre ammontava a 739 milioni di RMB.

Il rapporto di stima mostra che alla data di riferimento della stima del 31 dicembre 2023, il patrimonio contabile netto della società madre di Shanshan Reconstruction Machinery era di 801,5745 milioni di yuan e il valore di stima secondo l'approccio reddituale era di 1.841,1327 milioni di yuan, con un valore di stima -aggiunto di 1.039,5582 milioni di yuan, ovvero un tasso di valore aggiunto del 129,69%.

Il giornalista dell'Economic Herald ha osservato che il flusso di cassa utilizzato in questo risultato di valutazione dell'approccio basato sul reddito corrisponde all'utile netto di Shanzhong Reconstruction Machinery dal 2024 al 2026 di 86,213.100 yuan, 125.950,000 yuan e 167.408.900 yuan , rispettivamente, con un utile netto cumulativo di 379.527.100 yuan. Shan Heavy Engineering ha assunto un impegno di prestazione per l'utile netto di cui sopra, se l'utile netto cumulativo ottenuto dalla macchina per la ricostruzione della montagna durante il periodo dell'impegno di prestazione non raggiunge l'utile netto dell'impegno, o la fine del periodo di danneggiamento della macchina per la ricostruzione della montagna, montagna impegno dell'ingegneria pesante a compensare in contanti la società quotata o riacquistare la partecipazione della società quotata nella macchina per la ricostruzione delle montagne, gruppo dell'industria pesante di Shandong per l'adempimento degli obblighi dell'ingegneria pesante di montagna di fornire pieno sostegno finanziario.

Le azioni di Shantui hanno affermato che, nel contesto dell'incoraggiamento delle società quotate a rafforzare l'integrazione industriale attraverso fusioni, acquisizioni e ristrutturazioni, la transazione può migliorare la struttura industriale della società nel campo delle macchine edili, espandere il segmento di business degli escavatori, svolgere un ruolo sinergico nella creazione di un nuovo punto di crescita economica, migliorare la competitività complessiva dell'azienda ed espandere ulteriormente l'influenza del settore e allo stesso tempo ridurre il numero di transazioni correlate, migliorare l'indipendenza dell'azienda.

Secondo i rapporti, il mercato cinese delle macchine edili è composto principalmente da escavatori, gru, rulli compressori, bulldozer, quattro tipi di macchinari comunemente usati, gli escavatori nella categoria delle vendite di macchine edili rappresentano la quota maggiore, è il rappresentante dell'industria delle macchine edili . Prima di questa transazione, i principali prodotti di Shantui comprendevano bulldozer, rulli, livellatrici, finitrici, fresatrici, macchine per calcestruzzo, caricatori e altri prodotti host e componenti principali. Attraverso questa acquisizione di azioni, Shanshuangji è diventata una consociata interamente controllata da Shantui e Shantui ha ulteriormente ampliato la propria attività nel campo delle macchine edili e degli escavatori, il che favorisce l'ottimizzazione della struttura del prodotto e il miglioramento del layout industriale.